我们到底需要什么样的 BTC 一层协议?

在之前的一篇文章里 -- 《Runes 协议上线五天,大家在 FUD 什么?》,我简单分析了大家对 Runes 协议 FUD 的底层原因:目前的一层协议只是支持了毫无新鲜叙事的资产滥发,并没有实现让资产流动起来的更大价值。也正因为除了炒作和 meme,没有更进一步的发展,导致由 Runes 引发的高 gas 仅维持了几天就直线下降,回到了50以内的“正常水平”。

那么,我们到底需要什么样的一层协议,才能支撑起 BTC 生态更长期的发展和价值叙事?而不是发完几个 meme,一波流之后大多数协议资产以归零告终。

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作者:Portal_Kay

X/推:@portal_kay

1、主流 BTC 一层协议特性对比

探讨这个问题前,我们需要对主流的这几个 BTC 一层协议有基本的了解。这里借鉴了 cipher 在《Bitcoin 一层资产协议概述》这个课程的内容,从附加数据位置、两步操作、余额模型和发行方式 4 个方面进行汇总。 

(强烈推荐 Cipher 老师的这个课程内容,对几个协议的讲解都很清晰,有兴趣的朋友可以看看。

详情:

https://www.youtube.com/watch?v=mgUxYU5tcJM)

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2、什么样的协议能支撑 BTC 生态爆发? 

如果我们期待的是一个各种 DApp 百花齐放、比特币资产充分流动起来的 BTC 生态。要实现这样的愿景,我认为一层的资产发行协议需要具备这 4 点特性:

1、资产流通高效便捷 

首先,资产无论是在一层还是在二层,能够高效地流通都是让资产释放价值的基础。二层的流通相对更容易实现,这里我们重点讨论资产在一层流动的情况,主要分为两种类型: 

1.1 资产本身的转移交易 

由于 PoW 的底层逻辑,一层的资产流动天然会受到每隔 10 分钟出一个区块的限制。所以资产在一层交易的便捷性,只要能做到跟 BTC 本身的交易一样,任意金额的转移都只需一笔交易就能完成,那就算达到基本要求了。

如果只是资产在两个钱包之间转账,目前除了 BRC-20 以外,其他协议资产都已经能实现单笔交易转账任意额度。最大的问题在于 DEX 交易所挂单,目前来看,ARC-20、Runes、RGB++ 都只能实现单个 UTXO 上的所有资产一次性全部挂单交易,而无法实现让用户选择任意额度进行挂单。 

举个例子:钱包内有 2 张符文,单张符文是 100 枚代币。用户希望实现的场景以及目前交易市场能支持的操作如下:

1️⃣ 挂单 50 枚:无法直接实现;必须提前先进行一次拆分操作,将一个 UTXO 上的代币给自己转账 50枚,进而拆分成两个 UTXO,再单独挂单 50 枚的那个 UTXO。

2️⃣ 挂单 150 枚:无法直接实现;50 枚的代币跟前一种情况一致,需要先转账拆分;然后再在交易所内分别选择一个 100 枚、一个 50 枚的符文,同时挂单这两张。

由此可见,目前在 DEX 进行各个协议一层资产的交易都不够灵活,这必然也降低了各类一层资产的流通性。 

1.2 不同资产相互兑换 

除了资产本身的转移交易以外,资产的流通还包括各个一层资产之间的相互兑换。并且,这种兑换最好能够不依赖于一个中心化节点就能完成。想要实现这个功能,就不仅是协议本身的能力,还需要依赖另一个重要的基础设施:基于一层的 Swap。目前在这个赛道也看到了许多项目的涌现,跑得比较快的是 DotSwap。MagicEden 也已经预留了符文 Swap 的入口,估计很快产品就会上线。 

此外,如果能够出现具有公信力的 BTC 网络稳定币,那么资产之间的互相兑换将会更加高效。稳定币作为一个兑换的中间媒介,能够让用户更直观得看出一个资产的实际价格,也能去除因中间媒介自身汇率波动而产生的兑换顾虑。 

2、资产发行灵活多样 

如果是为了 BTC 生态爆发打基础,那么一层协议必须要能够支持更加灵活的资产发行方式,单纯地 Fair Launch 无法覆盖多样的使用场景。目前,Runes 协议已经能够支持 3 种不同的资产发行方式:

(1)Fair Launch,即100% 开放,公平铸造;

(2)Fixed Cap,即项目方 100% 预挖;

(3)两者结合,项目方预挖一部分,剩余部分 Fair Mint。 

只有当协议支撑灵活的资产发行方式,才能够满足各类项目的实际使用场景,比如:

1️⃣ 发行 Meme 币,100% Fair Mint,全看社区共识;

2️⃣ 项目方发行项目治理代币,按照代币经济学的规划分配给投资方、生态等各种利益方;

3️⃣ 某个项目的奖励代币,100%预挖后空投给社区用户;

4️⃣ 项目方和社区共建类项目,项目方预留一部分作为运营需要,剩余部分由社区 Fair Mint。

5️⃣ …… 

3 、一层支持有限可编程性 

BTC 一层最核心的价值在于拥有最广泛的共识,以及最大程度上的资产安全性。在能够保证一层资产安全的前提下,只需要实现一些基本的可编程特性,就足以激发非常可观的资产流动性。

在这方面,目前能够看到的解决方案之一是 Babylon。虽然 Babylon 并没有推出自己的一层协议,但是却利用了 BTC 自身的 timelock(时间锁)和  哈希锁 这两个设定,最终实现将 BTC 资产保留在持有人自己的钱包内就能参与质押,获得质押收益的能力。因此,其他 BTC 一层协议也同样可以利用 BTC 的这些设定,完善自身协议在一层的可编程能力。 

此外,ARC-20 协议也披露正在研发 AVM ,能够在 BTC 一层实现智能合约,实现充值、质押、借贷等基础的 DeFi 功能。不过目前 AVM 仍未披露太多实现细节,这一块就不再赘述了。

随着各个项目的努力推进,我相信后续会有更多优秀的解决方案能够诞生。届时,如果能够非常安全地实现年化5+%的利息收益,那么应该就能够吸引大体量 BTC 资金的加入。 

4、二层支持复杂智能合约 

由于 BTC 一层无法实现图灵完备,因此先天不具备运营复杂智能合约的条件。既然如此,我们只能将 DApp 的百花齐放的盛况寄托于二层。当然,二层的高度可编程性,还是必须以资产能够继承主网大部分安全性作为前提。 

最近,几个 EVM 兼容 L2 项目都不同程度地出现资金跨桥拥堵的现象,让大家对这点也有了更深刻的认知:项目方临时更改资金跨出条件、跨链桥资金流动性不足、高额手续费等等,这些问题无疑会让 BTC 大资金望而却步。如果一个二层无法提升 BTC 资产的流动性,那么这样的二层也就没有太大的意义。

BTC 生态需要有符合自身特性的资产流动方式。在这一点上,目前最具竞争力的应该是 RGB++ 在 CKB 网络内实现的“同构绑定”方案。一层资产无须跨桥,通过 Leap 操作就能安全地跳转到二层网络。同时,CKB 网络能够支持构建比较复杂的智能合约,为各类生态 DApp 的涌现提供基础。

3、BTC 生态发展畅想 

我期待看到的 BTC 生态真正崛起的场景是这样的:

🔹 一层资产发行协议逐步稳定,资产在 BTC 主网就能够进行简单的 DeFi 操作,比如:Swap、流动性挖矿、抵押借贷等。

🔹 一层资产可以安全、便捷、高效、低成本地进入二层网络。

🔹 二层网络出现各类新鲜有趣的应用,包括但不限于各种 DeFi、GameFi、SocialFi 产品。

🔹 整个生态内涌现出大量有活跃用户、有真实资产流动的 DApp,并且这些 DApp 基于有公信力的一层协议发行自己的项目代币,慢慢让生态内的核心资产都有实际业务价值作为支撑。

看到这些畅想的场景,有的朋友可能会觉得这些有什么神奇?跟以太坊现在的情况也没什么不同啊。是的,以我有限的想象力,确实没能想到更加性感的新故事。但是,这些对于 BTC 网络而言,都是需要从零开始建设的。即使只是达到以太坊现在的状态,那么整个生态的价值就能达到 万亿 美金的规模。更何况,我们依托的是 BTC 这样一个本身就承载了 50% 加密资产的价值网络呢?

让我们一起见证这个过程的发生,或者更好的选择是成为一名参与者,用你自己的方式来一起 build!

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